Ngày xưa, một bác chăn cừu thấy một đứa bé bị bỏ rơi giữa đồng cỏ, bèn bế về nuôi bằng sữa. Bác đặt tên cậu là Paul. Năm mười bốn tuổi, Paul nhổ cây sồi dễ như nhổ cỏ dại. Rồi chàng lên đường đi tìm vận may. Trong một khoảng rừng trống, chàng gặp một người đang chải cây như chải sợi lanh. “Chào bác, bác khoẻ thật đấy!” Người ấy cười: “Ta là Chải Cây, mong ước lớn nhất đời ta là được vật nhau với chàng chăn cừu Paul.” “Ước gì cũng dễ thế này thì hay! Tôi chính là Paul đây.” Hai bên vật nhau tới khi Chải Cây lún xuống đất ngập tới cổ, phải xin thôi và kết bạn với Paul.
Đi thêm một quãng, họ gặp một người bóp đá vụn ra như bóp hạt dẻ. Đó là Nghiền Đá. Rồi họ gặp Nhào Sắt, người nhào sắt như nhào bột. Cả hai đều đòi vật Paul, và đều chịu thua. Thế là bốn người cùng đi. Trưa vào rừng, Paul bảo: “Ba chúng tôi đi săn, Chải Cây ở lại nấu cơm.” Nồi canh vừa chín thì một chú lùn râu nhọn đi tới: “Nấu gì thế, cho ta một ít.” Chải Cây cằn nhằn đuổi đi. Chú lùn đứng chờ, rồi bất ngờ quật Chải Cây ngã lăn, ăn sạch nồi canh và biến mất. Chải Cây xấu hổ, chẳng dám kể với ai. Hai hôm sau, Nghiền Đá rồi Nhào Sắt ở nhà cũng gặp y như thế.
Ngày thứ tư, Paul bảo: “Hẳn có chuyện gì đây. Hôm nay các anh đi săn, tôi ở nhà.” Nồi canh vừa sôi, chú lùn lại hiện ra xin ăn. Paul quát: “Đi chỗ khác!” rồi nhấc phắt nồi canh lên. Chú lùn định túm cổ áo Paul, nhưng Paul đã nắm được bộ râu, trói chú vào một cây to rồi thản nhiên nấu tiếp. Ăn xong, Paul dẫn ba bạn ra xem, nhưng thì cả chú lùn lẫn cái cây đều mất. Chú đã nhổ bật cả cây lên mà chạy. Theo vết cây kéo lê, bốn người tới một cái hố sâu hun hút. Paul ngồi vào cái giỏ, bảo bạn thả dây xuống: “Khi tôi giật dây thì kéo lên ngay nhé.”
Dưới đáy hố là một thung lũng đẹp, cỏ xanh, suối trong, bên cạnh có toà lâu đài lộng lẫy. Một cô gái xinh đẹp ra đón, khẩn khoản xin Paul quay về, vì chủ lâu đài là con rồng sáu đầu đã bắt nàng xuống đây. Paul chẳng sợ, ngồi chờ. Rồng về, sáu cái miệng nghiến răng ken két. Paul nói: “Tôi là Paul, tới đây đấu với ngươi, nhanh lên kẻo tôi vội.” Rồng nhai đá như nhai bánh, đưa Paul một tảng. Paul bổ đôi tảng đá ném vào rồng, rồi túm cổ nó quật vào vách đá. Con rồng sáu đầu đổ sập, không bao giờ dậy nữa. Cô gái kể rằng hai em gái nàng còn bị hai con rồng dữ hơn giam giữ. Nàng đưa Paul một cây gậy vàng. Paul gõ lên lâu đài, nó biến thành một quả táo vàng nằm gọn trong túi.
Cô em thứ hai bị rồng mười hai đầu giam giữ. Nàng đem cho Paul cái áo của rồng, mặc vào khoẻ gấp đôi, nhờ thế Paul đánh bại con rồng mười hai đầu. Lâu đài thứ hai cũng thành quả táo vàng. Ở lâu đài thứ ba là cô em út, trẻ và xinh nhất. Chồng nàng là rồng mười tám đầu. Mỗi lần lên mặt đất, nó để lại các đầu ở nhà, chỉ mang theo một cái đổi thành đầu chú lùn râu nhọn. Hoá ra chú lùn chính là nó! Cô em út đưa Paul chiếc áo lụa khoẻ gấp mười, lại cho Paul uống chén rượu thần, rồi đổ hết phần rượu còn lại đi. Rồng về, mất cả áo lẫn rượu, bắt đầu sợ. Nó chồm lên, Paul luồn xuống bên dưới đánh ngược lên. Chẳng mấy chốc, con rồng mười tám đầu nằm im, không bao giờ quấy phá ai nữa.
Paul biến lâu đài thứ ba thành quả táo, rồi cùng ba chị em ra chỗ cái giỏ. Giỏ chỉ chở được ba người, Paul cho các nàng lên trước, dặn bạn nhớ thả giỏ xuống đón mình. Nhưng ba người bạn vừa thấy các cô gái xinh đẹp đã quên phắt Paul, đưa các nàng đi biệt tới một xứ xa. Paul lang thang dưới lòng đất hết tháng này sang tháng khác. Một hôm, chàng đi qua tổ của một con chim ưng thần khổng lồ, chim bố mẹ đi vắng. Đúng lúc ấy một đám mây lửa đổ xuống. Paul vội trải áo choàng che kín tổ, cứu lũ chim non.
Chim ưng bố về, nghe lũ con kể, liền bay theo Paul hỏi muốn đền ơn gì. “Xin đưa tôi lên mặt đất.” Chim ưng bằng lòng, mang theo một con bò và một thùng rượu làm lương ăn đường. Nó dặn: “Ta quay đầu sang phải thì cắt thịt bỏ vào mỏ ta, quay sang trái thì rót rượu cho ta.” Ba ngày ba đêm, họ bay mãi lên cao. Sáng ngày thứ tư, chim ưng đáp xuống ngay ngoài thành nơi ba người bạn đang ở. Paul cảm ơn, chào tạm biệt.
Nghỉ ngơi xong, Paul đi tìm ba người bạn bội bạc. Thấy Paul trở về, họ sợ xanh mặt, vì cứ tưởng chàng sẽ chẳng bao giờ lên được. Paul bình thản nói: “Các anh biết mình đáng bị gì rồi. Đi đi, đừng để tôi thấy mặt nữa.” Rồi chàng lấy ba quả táo vàng ra, đặt ở ba chỗ đẹp nhất, gõ cây gậy vàng lên. Ba quả táo lại thành ba toà lâu đài. Chàng tặng hai toà cho hai cô chị, còn toà thứ ba thì chàng ở cùng cô em út, người nay đã là vợ chàng. Người ta bảo đến giờ họ vẫn sống ở đó.