Ngày xưa, có một vị vua và một bà hoàng hậu có một cậu con trai. Vua cha rất thương con, còn hoàng hậu thì lòng dạ độc ác, chẳng ưa gì cậu. Năm cậu mười hai tuổi, vua cha qua đời. Dân chúng biết hoàng hậu không tốt, nên đưa cậu bé lên ngôi. Hoàng hậu tức lắm. Một hôm vua nhỏ đi săn, bà cũng nằng nặc đòi theo. Chiều tối, hai mẹ con lạc vào một vùng lạ, gặp một gã to lớn mời về nhà nghỉ. Về tới nơi mới biết đó là hang của yêu tinh ăn thịt người. Yêu tinh tha cho hoàng hậu, còn vua nhỏ thì bị nó đánh ngất lịm, trói lên lưng một con ngựa rồi xua vào rừng sâu.
Yêu tinh không biết con ngựa ấy là ngựa thần. Nó phi thẳng một mạch tới lâu đài các nàng tiên, lấy móng gõ cửa. Các nàng nhìn qua cửa sổ, reo lên: “Kìa chị em ơi, trên lưng ngựa có một cậu bé đẹp nhất trần đời!” Các nàng cởi dây trói, dùng phép đánh thức cậu dậy, rồi giữ cậu ở lại làm em. Cậu bé lớn lên thành chàng trai, và nàng tiên cả nên duyên với chàng. Họ sống rất vui, nhưng chàng vẫn ao ước được đi xem thế gian. Ngày chàng lên đường, vợ chàng cắt một lọn tóc dài trao cho chồng: “Khi nào cần, chàng cứ nói với nó.”
Chàng đi qua bao nhiêu xứ. Đêm nào giữa hoang mạc, chàng chỉ cần cầm lọn tóc mà ước, là có ngay lâu đài, người hầu, cơm ngon và chuồng ngựa. Cuối cùng chàng tới đất của một ông vua lớn. Chàng để ngựa ngoài thành, mặc áo rách, vào cung xin việc. Hoàng hậu thương tình nhưng bảo: “Cung đã đủ người, chỉ thiếu một đứa chăn ngỗng.” Chàng vui vẻ nhận, nên người ta gọi chàng là Paperarelloo, tức chú bé chăn ngỗng. Để không ai đoán ra mình là ai, chàng bôi bùn đầy mặt đầy áo. Hoàng hậu thỉnh thoảng bảo: “Đi tắm đi, Paperarelloo!” Chàng cười: “Sạch sẽ con không quen ạ,” rồi huýt sáo đi theo đàn ngỗng.
Một năm, cối xay hỏng, cả đạo quân của vua không có bánh ăn. Vua gọi bác đầu bếp, ra lệnh đến sáng phải có đủ bảy lò bánh. Bác kêu trời, vì bột tối mới xay xong. Vua bảo: “Làm được thì ta gả công chúa cho, không làm được thì chịu tội.” Paperarelloo đi ngang qua, lên tiếng: “Bệ hạ đừng lo, để con nướng.” Tối ấy chàng lên giường ngủ ngon lành. Đám người hầu chốc chốc lại lay chàng dậy: “Điên à? Sáng ra vua tới bây giờ!” Chàng chỉ ngáp: “Cho tôi ngủ thêm tí nữa.” Trời hửng sáng, chàng mới cầm lọn tóc bước vào bếp. Bánh đã chất cao như núi, sáu lò đầy ắp, lò thứ bảy còn đang thơm phức. Vua phán: “Giỏi lắm, công chúa là của ngươi.”
Công chúa nghe tin thì khóc lóc, nhất định không chịu lấy anh chàng chăn ngỗng bẩn thỉu. Vua mặc kệ, đám cưới vẫn được làm linh đình, chú rể chẳng buồn rửa mặt. Tối đến, chàng lại về ngủ với đàn ngỗng. Công chúa xin cha đuổi chàng đi cho khuất mắt. Vua lắc đầu: “Không được. Nó là một tay phù thuỷ giỏi, phải tìm ra bí mật của nó đã.”
Rồi chiến tranh nổ ra. Paperarelloo xin theo đánh giặc, chọn một con ngựa què trong chuồng. Đi một quãng, chàng bảo quân lính: “Ngựa tôi không đi nổi nữa, các anh cứ đi, tôi ngồi đây nặn lính đất chơi trận giả.” Ai nấy cười ồ. Họ vừa khuất, chàng cầm lọn tóc ước bộ giáp sáng nhất, con ngựa nhanh nhất, rồi phi ra trận. Quân vua đang núng thế, chàng xông vào, giặc chạy tan tác. Vua hỏi muốn thưởng gì, hiệp sĩ đáp: “Ngón tay út của bệ hạ.” Vua đã hứa thì phải giữ lời. Hiệp sĩ chạm lọn tóc tiên, ngón út của vua rời ra nhẹ như chiếc lá, chẳng đau chút nào. Hôm sau, chàng xin cái tai. Hôm sau nữa, chàng xin cái mũi. Chiều nào quân về cũng thấy Paperarelloo ngồi bên đường nặn búp bê đất.
Tối ấy, trong bữa tiệc, Paperarelloo bước vào, đặt ngón tay, cái tai và cái mũi lên bàn, rồi nói trước cả triều đình: “Tôi chính là hiệp sĩ ba lần cứu bệ hạ. Tôi cũng là con vua, chứ đâu phải đứa chăn ngỗng.” Chàng đi tắm rửa, thay áo đẹp, trở lại tuấn tú đến nỗi công chúa đem lòng yêu ngay. Nhưng chàng chỉ cảm ơn vua: “Bệ hạ đã gả con gái cho tôi, tôi xin đa tạ. Nhưng ở nhà tôi đã có người vợ tôi thương hơn cả. Xin chúc ngón tay, cái tai và cái mũi của bệ hạ trở về chỗ cũ.” Vừa dứt lời, ba thứ lại nguyên lành. Chàng chào mọi người, cưỡi ngựa về với nàng tiên, và sống bên nàng hạnh phúc suốt đời.