Ngày xưa, ở xứ Wales, hoàng tử Manawyddan bị người ta tranh mất ngai vàng, phải đi lang thang cùng người bạn thân là Pryderi. Manawyddan buồn bã lắm, nhưng Pryderi vỗ vai bạn: "Đừng lo! Anh hãy cưới mẹ tôi, bà Rhiannon. Tôi sẽ tặng bà những vùng đất đẹp nhất làm của hồi môn. Chưa có phu nhân nào thông minh hơn mẹ tôi, mà đến giờ bà vẫn còn rất đẹp." Manawyddan cảm động: "Cậu là người bạn tốt nhất trên đời." Bà Rhiannon vui vẻ nhận lời. Thế là bốn người, Manawyddan với Rhiannon, Pryderi với vợ là Kieva, sống bên nhau ở xứ Dyved, ngày nào cũng cùng đi săn, chẳng rời nhau nửa bước.
Một hôm, bốn người đang ngồi trên bãi cỏ xanh thì sấm nổ vang trời, một bức tường sương mù sập xuống, che khuất họ khỏi nhau. Khi sương tan, họ nhìn quanh mà sững sờ. Đàn bò, đàn cừu, nhà cửa, khói bếp, người dân, tất cả đều biến mất. Chỉ còn lại đúng bốn người họ. Lâu đài trống trơn, làng xóm vắng tanh, chỉ có thú rừng chạy nhảy. Suốt một năm, họ sống nhờ săn bắn và mật ong của những đàn ong hút hoa thạch nam trên núi. Sang năm thứ hai, Manawyddan bảo: "Chẳng thể sống mãi thế này. Ta sang nước Anh học một nghề mà sinh sống."
Sang tới Hereford, Manawyddan và Pryderi làm yên ngựa, Manawyddan còn tự tay tráng men xanh trang trí. Yên đẹp đến nỗi cả thành chỉ mua của họ. Các thợ làm yên ghen tức, kéo nhau định gây sự. Pryderi muốn ở lại đánh một trận, nhưng Manawyddan khuyên bạn lẳng lặng dời sang thành khác trong đêm. Ở đó họ làm khiên, khiên cũng đẹp nhất thành, và thợ làm khiên cũng nổi giận. Họ lại đi tiếp. Lần này Manawyddan làm giày, mua da tốt nhất, thuê thợ kim hoàn đúc khóa vàng. Người ta gọi chàng là "Người làm giày vàng". Thợ giày cả thành cũng hè nhau định gây chuyện. Manawyddan bảo: "Ta về Dyved thôi." Và họ trở về săn bắn như trước.
Một sáng, bầy chó săn chạy tới một bụi cây thì lùi lại, lông dựng đứng. Từ bụi cây vọt ra một con lợn rừng trắng như tuyết. Con lợn chạy vào một tòa lâu đài mới toanh, mọc ở nơi xưa nay chưa từng có nhà cửa. Bầy chó đuổi theo, rồi im bặt. "Đừng vào," Manawyddan can, "kẻ nào phù phép xứ này đã dựng lâu đài ấy." Nhưng Pryderi thương chó, vẫn bước vào. Bên trong chỉ có một đài phun nước bằng đá hoa, trên mép đặt một chiếc bát vàng chạm trổ rất đẹp. Pryderi vừa chạm tay vào, tay dính chặt lấy bát, chân dính chặt xuống đá. Bà Rhiannon vào tìm con, chạm vào bát, cũng dính chặt, không nói nên lời. Sấm lại nổ, sương lại phủ, và tòa lâu đài biến mất cùng hai mẹ con.
Chỉ còn Manawyddan và nàng Kieva. Chàng gieo ba ruộng lúa mì, ngày ngày đi săn, đi câu, chờ mùa gặt. Lúa ruộng thứ nhất chín vàng. "Mai ta gặt," chàng nói. Sáng hôm sau, chỉ còn trơ rạ, chẳng còn một bông. Ruộng thứ hai cũng y như thế. Ruộng thứ ba đẹp hơn cả. Đêm ấy, Manawyddan nấp bên bờ ruộng canh. Nửa đêm, cả một đạo quân chuột đông không đếm xuể kéo tới. Mỗi con trèo lên một cọng lúa, cắn đứt bông rồi tha đi. Chàng lao tới nhưng chúng nhanh như muỗi, như chim. Chỉ có một con chạy chậm, tụt lại phía sau. Chàng tóm lấy đuôi nó, nhét vào chiếc găng tay, buộc chặt miệng găng bằng sợi dây rồi mang về.
"Chàng bắt được gì thế?" Kieva hỏi. "Một kẻ trộm," Manawyddan đáp. "Mai ta sẽ đem nó ra xử theo luật trị kẻ trộm." Kieva cười: "Một người như chàng mà đi xử một con chuột thì chẳng ra thể thống gì. Thả nó đi." Nhưng chàng không nghe. Sáng ra, chàng lên đỉnh đồi dựng một cái giá gỗ nhỏ để xử tội trước đất trời. Đã bảy năm nay chẳng có ai qua lại nơi này, thế mà bỗng có một anh học trò áo rách đi tới. "Thưa ngài, làm việc ấy chẳng xứng với ngài. Tôi xin biếu ngài một đồng bảng để thả nó." "Không bán, không thả." Rồi một thầy tu cưỡi ngựa đi qua, xin trả ba đồng bảng. Manawyddan vẫn lắc đầu: "Nó ăn trộm của ta, nó phải chịu tội."
Lúc sau, một vị giám mục đi tới, theo sau là đoàn tùy tùng và những con ngựa thồ chở đầy hành lý. "Ta trả bảy đồng bảng, rồi hai mươi bốn đồng bảng, rồi cả đàn ngựa với bảy kiện hàng, chỉ xin ngươi thả nó ra!" Manawyddan vẫn không thả. "Vậy ngươi muốn giá nào?" Manawyddan đáp: "Hãy giải phép cho Pryderi và Rhiannon, và gỡ bùa khỏi cả xứ này. Rồi nói cho ta biết con chuột này là ai." Vị giám mục thở dài: "Đó là vợ ta. Chính ta đã phù phép xứ này, để trả thù cho Gwawl, bạn ta. Người nhà ta xin hóa thành chuột ăn lúa của ngươi. Đêm thứ ba, vợ ta và các thị nữ cũng xin đi theo. Vợ ta đang mệt nên chạy chậm, mới bị ngươi bắt."
"Ta chưa thả," Manawyddan nói, "cho tới khi ngài thề không bao giờ trả thù Pryderi, Rhiannon hay ta." Vị giám mục thề. "Và cho tới khi họ đứng trước mặt ta." "Kìa, họ tới rồi," vị giám mục nói. Pryderi và Rhiannon bước đến, ba người ôm nhau mừng rỡ rồi ngồi xuống cỏ. Manawyddan cởi sợi dây cho chú chuột. Vị giám mục chạm gậy vào nó, và chú chuột hóa thành một thiếu phụ xinh đẹp nhất đời. "Ngươi nhìn quanh xem," vị giám mục nói. Manawyddan nhìn ra: lúa lại xanh trên đồng, bò cừu lại gặm cỏ trên đồi, nhà cửa lại có khói bếp. Xứ Dyved đã sống lại.