Ngày xưa ở nước Nga, có hai ông bà già sinh được ba người con trai. Hai anh lớn khôn ngoan, còn chàng út thì khờ khạo, cứ hay vướng chân mẹ. Một hôm, cả làng xôn xao tin nhà vua hứa gả công chúa cho ai đóng được con tàu biết bay. Hai anh lớn được mẹ sửa sang quần áo, gói đồ ăn ngon, rồi lên đường. Chàng út cũng đòi đi, cứ nằng nặc: “Con đi, con đi cơ!” Mẹ đành đưa chàng một mẩu bánh khô và chai nước lã, rồi chẳng buồn để ý nữa.
Đi được một quãng, chàng gặp một ông lão tí hon râu dài tới gối. “Cháu đi đâu đấy?” “Cháu lên kinh đóng tàu bay để cưới công chúa.” “Cháu biết đóng tàu bay à?” “Dạ, không ạ.” “Thế đi làm gì?” “Cháu cũng chẳng biết nữa.” Ông lão cười, bảo chàng ngồi xuống ăn chung. Chàng ngượng ngùng mở túi, ai ngờ mẩu bánh khô đã thành mấy ổ bánh mì thơm phức. Chàng vui vẻ chia cho ông. Ăn xong, ông dặn: “Vào rừng, đứng trước cây đầu tiên, cúi chào ba lần, gõ rìu vào thân cây, rồi úp mặt xuống đất chờ. Gặp ai dọc đường thì rủ người ấy đi cùng.”
Chàng làm đúng như lời ông lão, úp mặt xuống đất rồi ngủ thiếp đi lúc nào không hay. Khi tỉnh dậy, bên cạnh đã có một con tàu gỗ sơn son thếp vàng. Chàng trèo lên, con tàu từ từ nâng lên khỏi ngọn cây, rồi bay vút giữa trời xanh. Nhìn xuống, chàng thấy một người áp tai xuống đất. “Bác làm gì thế?” “Tôi nghe xem thiên hạ đang nói gì.” “Lên tàu với tôi nào!” Bay thêm một quãng, chàng gặp một người nhảy lò cò, một chân buộc lên tận tai. “Tôi chạy nhanh quá, không buộc lại thì một bước đã tới cuối trời.” Chàng cũng rủ người ấy lên tàu.
Con tàu bay tiếp, đón thêm một người thiện xạ giương cung về phía chân trời, bắn trúng chiếc lá cách trăm dặm. Rồi một người cõng cả thúng bánh mì mà than đói, vì chừng ấy chỉ đủ một miếng. Rồi một người đứng bên hồ lớn kêu khát, vì cả cái hồ cũng chỉ đủ một ngụm. Rồi một người vác bó củi, quăng xuống đất là hóa thành cả một đạo quân. Cuối cùng là một người cõng rơm, rắc rơm ra thì giữa mùa hè cũng hóa giá lạnh, tuyết rơi trắng trời. Chàng út rủ hết lên tàu, và con tàu chở cả bọn bay thẳng về kinh thành.
Nhà vua đang dùng bữa thì nghe tin có con tàu bay đáp xuống, trên tàu toàn dân quê. Vua chẳng muốn gả công chúa cho anh nông dân nghèo, bèn nghĩ ra những việc không ai làm nổi. Việc đầu tiên: phải lấy nước thần ở tận cuối đất về trước khi vua ăn xong. Người tai thính nghe được hết, báo cho chàng út. Người chạy nhanh cởi dây buộc chân, chớp mắt đã tới cuối đất múc nước. Nhưng mệt quá, anh nằm xuống bãi cỏ ngủ khò. Người tai thính áp tai xuống đất: “Hắn đang ngáy kia!” Người thiện xạ liền bắn một mũi tên cắm phập vào gốc cây sát tai bạn. Người chạy nhanh giật mình, ba chân bốn cẳng chạy về kịp lúc.
Vua lại ra lệnh: cả bọn phải ăn hết mười hai mâm thịt quay và mười hai xe bánh mì. Chàng út thở dài: “Cả đời cũng chẳng ăn hết chừng ấy.” Người háu ăn xoa bụng: “Đừng lo, tôi đang đói đây.” Chỉ một bữa, anh ăn sạch, còn chê ít. Vua lại bắt uống hết bốn mươi thùng nước nho lớn. Người khát nước ngửa cổ, ừng ực một hơi là thùng nào cũng trơ đáy. Anh liếm môi: “Giá có thêm hai thùng nữa thì tốt.” Cả triều đình đứng nhìn, há hốc miệng.
Vua bèn mời chàng út vào tắm trong một gian phòng bằng sắt, rồi sai đốt lửa cho nóng hừng hực để làm khó chàng. Nhưng người cõng rơm đã lẳng lặng theo vào. Cửa vừa đóng, anh rắc rơm khắp phòng. Bốn bức tường đang nóng rực bỗng mát rượi, rồi lạnh buốt, nước trong chậu đóng thành băng. Chàng út phải trèo lên bệ lò, quấn chăn nằm suốt đêm. Sáng ra, người ta mở cửa, thấy chàng vẫn khỏe mạnh, đang nghêu ngao hát.
Vua nghĩ thêm một kế cuối: “Bảo hắn phải dựng ngay một đạo quân cho ta!” Người vác củi cười: “Chàng quên tôi rồi sao?” Đêm ấy, anh ra cánh đồng rải củi khắp nơi. Sáng hôm sau, vua thức giấc vì tiếng kèn, tiếng trống vang trời. Nhìn ra, cả một đạo quân hùng hậu đứng thẳng hàng, cờ bay phấp phới. Vua đành chịu: “Ta không bằng người này rồi.” Vua gửi áo bào và châu báu, mời chàng vào cung làm lễ cưới. Khoác áo mới, chàng út oai vệ đến nỗi chẳng ai nhận ra. Công chúa vừa gặp đã đem lòng thương. Tiệc cưới linh đình, đến cả người háu ăn và người khát nước cũng được ăn uống no say.