Ngày xưa có một ông vua giàu có chia của cải cho ba người con trai. Hai người anh ăn chơi tiêu hết sạch, còn người em út biết giữ gìn, về sau cũng lên làm vua. Ông có một cô con gái đẹp nhất vùng. Khi nàng lớn, ông cho xây một cung điện bí mật dưới lòng đất, xong rồi đưa người thợ xây đi thật xa, không cho quay về. Ông giấu con gái vào đó, rồi sai sứ giả đi khắp thiên hạ loan tin: "Ai tìm ra công chúa sẽ được cưới nàng. Ai tìm không ra sẽ bị đuổi khỏi vương quốc mãi mãi." Biết bao chàng trai đến thử, và ai nấy đều phải khăn gói ra đi.
Một hôm, có một chàng trai vừa đẹp vừa thông minh muốn thử sức. Chàng không đi hỏi han lung tung, mà tìm tới một bác chăn cừu. "Bác hãy khâu cháu vào trong một tấm da cừu lông vàng, rồi dắt cháu tới gặp nhà vua." Bác chăn cừu nghe theo, khâu chàng vào, còn nhét theo đồ ăn thức uống. Thấy chú cừu vàng óng ánh, nhà vua mê ngay: "Bán cho ta chú cừu này nhé?" "Tâu bệ hạ, cháu không bán. Nhưng nếu bệ hạ thích, cháu cho mượn ba ngày, không lấy tiền, rồi bệ hạ trả lại cháu." Nhà vua đồng ý, dắt chú cừu đi thẳng xuống chỗ con gái.
Nhà vua dắt chú cừu đi qua bao nhiêu căn phòng, tới một cánh cửa đóng chặt. Ông gọi to: "Mở ra, Sartara Martara của đất!" Cánh cửa tự mở. Đi thêm nhiều phòng nữa, lại một cánh cửa, ông lại gọi câu ấy, và cửa lại mở. Bên trong là phòng của công chúa, sàn, tường, trần đều bằng bạc sáng loáng. Công chúa mừng rỡ ôm lấy chú cừu, vuốt ve, chơi đùa với nó. Lát sau, chú cừu sổng khỏi dây. "Cha ơi, cừu chạy rồi kìa!" "Nó chỉ là con cừu, cứ để nó chạy," nhà vua cười, rồi để chú cừu lại với con gái và đi lên.
Đêm đến, chàng trai cởi tấm da cừu ra. Thấy chàng khôi ngô, công chúa đem lòng thương mến. "Sao chàng phải giả làm cừu thế?" "Bao người đi tìm nàng mà không ra, đành phải bỏ đi. Nên tôi nghĩ ra mẹo này để đến được bên nàng." Công chúa khen: "Chàng khéo lắm. Nhưng chàng chưa thắng đâu. Cha thiếp sẽ hóa thiếp và các thị nữ thành một bầy vịt, rồi hỏi chàng con nào là công chúa. Lúc ấy, thiếp sẽ ngoái đầu ra sau, lấy mỏ rỉa cánh. Chàng cứ nhìn vào đó mà nhận ra thiếp." Ba ngày trôi qua thật vui. Đến hạn, bác chăn cừu tới đòi cừu. Công chúa tiếc lắm, nhưng nhà vua bảo: "Của đi mượn thì phải trả, con ạ."
Ra khỏi cung, chàng trai bỏ tấm da cừu, tới gặp nhà vua: "Tâu bệ hạ, thần tin rằng thần tìm được công chúa." Nhà vua lắc đầu: "Ta thương cho tuổi trẻ của ngươi. Bao người đã thử rồi phải ra đi." "Thần xin nhận mọi điều kiện, tìm được hay bị đuổi đi." Chàng dẫn đường, nhà vua đi theo, tới đúng cánh cửa lớn. "Xin bệ hạ đọc câu thần chú." Nhà vua giả vờ: "Câu gì nhỉ? Đóng, đóng, đóng à?" "Không ạ. Bệ hạ hãy nói: Mở ra, Sartara Martara của đất!" Nhà vua đành nói, cửa mở, ông tức tối cắn cả bộ ria. Qua cánh cửa thứ hai, họ gặp công chúa.
"Được, ngươi đã tìm thấy công chúa," nhà vua nói. "Nhưng còn một thử thách nữa." Ông vung tay, công chúa và các thị nữ hóa thành một bầy vịt trắng giống hệt nhau. "Nào, con nào là con gái ta?" Bầy vịt lạch bạch đi qua trước mặt chàng trai. Bỗng một con ngoái đầu ra sau, lấy mỏ rỉa rỉa đôi cánh. "Con vịt đang rỉa cánh kia là công chúa," chàng trai nói ngay. Nhà vua chẳng còn cách nào chối, đành hóa các cô gái trở lại. Đám cưới được tổ chức linh đình. Chàng trai thông minh và nàng công chúa sống bên nhau trong niềm vui hạnh phúc trọn đời.