Ngày xưa, có một nhà vua và một hoàng hậu. Nhà vua có một cô con gái tên Anne, hoàng hậu cũng có một cô con gái tên Kate. Hai cô không cùng cha mẹ, nhưng thương nhau như chị em ruột. Anne xinh đẹp hơn, nên hoàng hậu sinh lòng ghen tị. Bà lén tới nhờ một bà phù thủy nuôi gà. Bà phù thủy làm phép, và sáng hôm sau, khi Anne vừa mở chiếc nắp nồi trong bếp nhà bà ta, đầu cô biến thành… một cái đầu cừu.
Kate thấy em gái mang đầu cừu thì thương lắm. Cô lấy một tấm khăn lụa đẹp quấn kín đầu em, rồi nắm tay em: “Đừng buồn, Anne à. Chị sẽ đưa em đi tìm cách chữa.” Hai chị em rời lâu đài, đi mãi, đi mãi, tới một vương quốc khác. Nhà vua ở đó có hai người con trai. Người anh đang ốm nặng, ngày càng gầy yếu, mà chẳng ai biết vì sao. Ai thức canh hoàng tử qua một đêm, sẽ được thưởng một túi bạc.
Kate xin vào lâu đài làm việc, rồi xin được thức canh hoàng tử ốm. Đêm ấy, cô ngồi bên giường. Đúng nửa đêm, hoàng tử bỗng ngồi dậy như người mộng du, mặc áo, xuống chuồng ngựa, thắng yên cương. Kate lặng lẽ nhảy lên lưng ngựa, ngồi sau hoàng tử. Ngựa phi qua khu rừng xanh. Đi ngang những cây phỉ, Kate với tay hái hạt dẻ, nhét đầy túi tạp dề.
Ngựa dừng trước một ngọn đồi xanh. Hoàng tử nói: “Mở ra, mở ra, cho hoàng tử và con ngựa của chàng.” Kate nói nhỏ: “Và cho cả cô gái ngồi sau.” Đồi mở ra một cánh cửa, bên trong là cả một lâu đài sáng rực. Các nàng tiên ùa ra, kéo hoàng tử vào nhảy múa. Chàng nhảy suốt đêm tới khi kiệt sức. Đến lúc gà gáy, hoàng tử lại lên ngựa về nhà, nằm xuống giường mệt lả. Kate thì nấp sau cánh cửa, lặng lẽ quan sát mọi điều.
Đêm thứ hai, Kate lại theo vào đồi tiên. Lần này, cô thấy một em bé tiên ngồi chơi một cây đũa nhỏ bằng bạc. Một nàng tiên đi ngang, nói khẽ: “Gõ ba cái bằng cây đũa ấy, cô em gái của Kate sẽ xinh đẹp như xưa.” Kate liền lăn từng hạt dẻ về phía em bé. Em bé thích quá, bỏ đũa xuống, bò theo nhặt hạt dẻ. Kate nhặt ngay cây đũa, giấu vào tạp dề. Sáng ra, cô về gõ ba cái lên đầu Anne. Cái đầu cừu biến mất, Anne lại xinh đẹp như xưa.
Đêm thứ ba, em bé tiên lại chơi một chiếc bánh nhỏ nặn hình con chim, thơm phức mùi mật ong. Nàng tiên nói: “Ăn ba miếng bánh ấy, hoàng tử ốm sẽ khỏe lại như xưa.” Kate lại lăn hạt dẻ. Em bé lại bỏ bánh, bò theo nhặt. Kate cầm lấy chiếc bánh. Sáng ra, cô hâm nóng bánh bên lò sưởi, mùi thơm lan khắp phòng. Hoàng tử mở mắt: “Ôi, giá được ăn một miếng!” Ăn một miếng, chàng ngồi dậy. Ăn hai miếng, má chàng hồng lên. Ăn ba miếng, chàng đứng dậy khỏe mạnh như chưa từng ốm.
Nhà vua mừng khôn xiết. Hoàng tử đem lòng yêu cô gái dũng cảm đã thức canh mình ba đêm liền, và Kate cũng thương chàng. Người em trai của hoàng tử thì gặp Anne, thấy cô hiền hậu xinh đẹp, liền xin cưới. Thế là hai chị em cùng làm đám cưới một ngày. Từ đó, họ sống vui vẻ bên nhau, và trong lâu đài lúc nào cũng có một giỏ hạt dẻ, để nhớ lại những đêm phiêu lưu ở đồi tiên.