Ở bìa rừng nọ có một ông lão chỉ có một cậu con trai. Một hôm, ông đưa cậu bao ngô, dặn: "Con mang đi xay, nhưng nhớ đừng bao giờ vào cối xay nào có ông chủ không râu." Cậu đi được một quãng thì gặp một cối xay lớn, ông chủ đứng ở cửa, cằm nhẵn thín. "Chào ông không râu!" "Chào cháu! Vào xay đi, ta xong việc ngay." Nhớ lời cha, cậu chào rồi đi tiếp xuống dòng sông. Nhưng cậu đâu biết ông không râu đã vác bao ngô chạy tắt đường, tới cối xay sau trước cậu. Cối xay thứ hai, rồi thứ ba, rồi thứ tư, lần nào cũng gặp một ông không râu. Cậu bực mình: "Cối xay nào cũng có ông không râu!" Thế là cậu đặt bao xuống, xay luôn ở đó.
Xay xong, ông không râu bảo: "Này cháu, ta đem bột của cháu làm một cái bánh nhé." Cậu bé hơi lo, nhưng nghĩ: "Đã lỡ rồi thì thôi." Ông đổ bột vào chậu, sai cậu lấy hai bàn tay vục nước sông về nhào. Bánh được vùi trong tro nóng cho chín, to đến mức phải dựng đứng vào tường. Ông không râu cười: "Chia đôi thì chẳng ai đủ no. Thi xem ai nói dối giỏi hơn, người thắng được cả cái bánh." Cậu bé đáp: "Được, ông nói trước đi." Ông không râu bịa hết chuyện này tới chuyện khác, tới lúc cạn ý. Cậu bé bèn nói: "Có thế thôi à? Giờ ông nghe cháu kể một chuyện có thật nhé."
"Hồi cháu còn trẻ, lúc cháu đã già rồi ấy, nhà cháu có rất nhiều tổ ong. Sáng nào cháu cũng đếm. Đếm ong thì dễ, chỉ đếm tổ là chẳng bao giờ đúng. Một hôm cháu thấy thiếu con ong giỏi nhất. Cháu liền thắng yên lên lưng con gà trống, cưỡi đi tìm. Dấu vết dẫn ra tận bờ biển, nó đã bay sang bên kia rồi. Sang tới nơi, cháu thấy một người đang bắt con ong của cháu kéo cày, gieo hạt kê. 'Ong của tôi đấy!' 'Của anh thì anh cứ dắt về.' Ông ấy còn biếu cháu một bao kê, vì đã mượn ong. Cháu chuyển yên sang lưng ong, cưỡi bay về, dắt gà trống theo cho nó nghỉ. Giữa biển, dây đứt, bao kê rơi tõm xuống nước."
"Về tới nhà thì trời tối, cháu thả ong đi kiếm ăn, cho gà trống ăn cỏ khô rồi đi ngủ. Sáng ra, một bầy sói đã tới xơi mất con ong. Mật ong chảy ra ngập tới mắt cá chân dưới thung lũng, ngập tới đầu gối trên đồi. Cháu vào rừng tìm đồ đựng, gặp hai quả bầu khổng lồ đang nhảy lò cò. Cháu khoét ruột chúng làm thành ba cái túi, đổ đầy mật, chất lên lưng gà trống. Về tới nhà thì nghe tin cha cháu vừa mới chào đời, cháu phải đi lấy nước thánh về rảy cho ông. Đi ngang bờ biển, cháu thấy hạt kê rơi hôm nọ đã mọc thành ruộng, có bàn tay vô hình gặt rồi làm thành bánh. Cháu cầm bánh bay về, nhưng mưa to, biển dâng, cuốn mất cái bánh."
"Rồi cháu sực nhớ tóc mình dài lắm, đứng thì chấm đất, ngồi thì chỉ tới tai. Cháu cắt một lọn, tết lại làm gối. Nhưng lấy gì nhóm lửa? Cháu có hộp bùi nhùi mà chẳng có củi. May sao trên áo có cây kim, cháu chẻ nó ra làm củi, nhóm lửa rồi nằm ngủ. Đang ngủ, tàn lửa bén vào gối tóc, cháy rụi. Cháu buồn quá, quăng mình xuống đất, thế là lún sâu tới thắt lưng. Càng vùng vẫy càng lún. Cháu đành chạy về nhà lấy cái xẻng, rồi quay lại đào mình lên."
"Trên đường về, thợ gặt ngoài đồng nóng quá muốn xỉu. Cháu gọi: 'Sao không dắt con ngựa cái nhà ta ra, nó cao bằng hai ngày, rộng bằng nửa ngày, mà làm bóng mát?' Cha cháu nhảy lên ngựa, thợ gặt làm việc trong bóng râm, còn cháu xách thùng đi lấy nước. Giếng đóng băng cứng, cháu đành tháo đầu ra đập vỡ băng. Mang nước về, thợ gặt kêu: 'Đầu cậu đâu rồi?' Cháu sờ lên, ôi, bỏ quên dưới giếng! Chạy lại thì thấy một con cáo đang tò mò ngửi cái đầu. Cháu rón rén tới đá cho nó một cái. Nó kêu oai oái, đánh rơi một mảnh giấy da, trên đó viết: 'Bánh là của cậu bé, ông không râu về tay không.'" Nói xong, cậu bé ôm cái bánh về nhà, để ông không râu đứng đó nuốt cục tức.