Ngày xưa, có một bác thợ xay bột già có ba người con trai. Khi bác qua đời, gia tài chỉ có cái cối xay, con lừa và con mèo. Anh cả được cối xay, anh hai được con lừa, còn cậu út chỉ được con mèo. Cậu út buồn rầu: Các anh còn làm ăn được. Còn mình, có mỗi con mèo thì biết làm gì đây? Con mèo nghe thấy, liền đứng thẳng lên nói: Cậu chủ đừng buồn! Cậu chỉ cần cho tôi một cái túi và một đôi hia để đi vào bụi rậm. Cậu sẽ thấy phần của cậu chẳng thiệt chút nào đâu.
Có hia đỏ và cái túi, mèo bỏ ít cám và rau tươi vào túi rồi nằm giả vờ ngủ. Một chú thỏ ham ăn chui vào, mèo liền thắt miệng túi. Mèo mang túi vào cung, cúi chào thật sâu: Tâu bệ hạ, đây là quà của chủ tôi, ngài Hầu tước Carabas. Cái tên ấy là mèo tự nghĩ ra cho cậu chủ. Nhà vua cười: Cảm ơn chủ ngươi, ta vui lắm. Hôm khác, mèo lại mang đến đôi gà gô béo. Suốt hai ba tháng, mèo cứ đều đặn mang quà vào cung như thế.
Một hôm, mèo biết nhà vua sẽ cùng công chúa xinh đẹp đi dạo dọc bờ sông. Mèo bảo cậu chủ: Cậu cứ nghe tôi, xuống sông tắm ở chỗ tôi chỉ, còn lại để tôi lo. Cậu út chẳng hiểu gì, nhưng vẫn làm theo. Mèo giấu quần áo cũ của cậu dưới một tảng đá. Xe vua vừa đến, mèo chạy ra kêu to: Cứu với! Hầu tước Carabas bị lừa mất quần áo rồi! Nhà vua nhận ra con mèo hay mang quà, liền sai lính đem đến cho cậu một bộ áo đẹp nhất. Cậu út mặc vào, trông thật đẹp trai. Công chúa nhìn cậu, má ửng hồng, và nhà vua mời cậu lên xe.
Mèo chạy trước xe vua. Gặp những bác nông dân đang cắt cỏ, mèo nói lớn: Các bác ơi, nếu nhà vua hỏi đồng cỏ này của ai, các bác hãy thưa là của Hầu tước Carabas nhé! Không thì các bác sẽ bị phạt nặng đấy! Xe vua đi qua, nhà vua hỏi, các bác nông dân sợ quá, đồng thanh đáp: Của Hầu tước Carabas ạ! Đến cánh đồng lúa mì bao la, những người gặt cũng đáp như vậy. Nhà vua gật gù: Chà, Hầu tước giàu thật đấy! Còn cậu út thì chỉ biết ngồi im, đỏ mặt.
Những cánh đồng ấy thật ra là của một gã chằn tinh giàu có, sống trong một tòa lâu đài lộng lẫy. Mèo đến gõ cửa, cúi chào thật lễ phép: Nghe nói ngài biến được thành bất cứ con vật nào, có thật không ạ? Chằn tinh cười ha hả: Thật chứ! Xem đây! Gã biến ngay thành một con sư tử to tướng, gầm lên vang cả phòng. Mèo hoảng quá, nhảy tót lên mái nhà. Đôi hia làm mèo trượt chân suýt ngã. Khi chằn tinh trở lại hình người, mèo trèo xuống và nói: Biến thành con vật to thì dễ rồi. Nhưng chắc ngài không biến được thành con chuột bé tí đâu nhỉ?
Chằn tinh tức lắm: Không biến được ư? Xem đây! Gã vừa dứt lời đã biến thành một con chuột nhắt, chạy loăng quăng trên sàn. Nhanh như chớp, mèo nhảy vồ tới. Con chuột sợ quá, chui tọt vào một cái lỗ nhỏ trong tường rồi chạy biến khỏi lâu đài, không bao giờ quay lại nữa. Vừa lúc ấy, xe vua đến trước cổng. Mèo chạy ra, cúi chào: Kính mời bệ hạ vào lâu đài của Hầu tước Carabas!
Nhà vua ngắm lâu đài, ngắm bữa tiệc thịnh soạn, rồi ngắm chàng trai hiền lành đang ngượng ngùng. Ngài nói: Hầu tước à, nếu ngài muốn, ta gả công chúa cho ngài. Công chúa mỉm cười gật đầu. Ngay hôm ấy, đám cưới được tổ chức linh đình. Cậu út nhà cối xay giờ đã thành hầu tước thật sự. Còn chú mèo thì trở thành một quý ông. Từ đó, chú chỉ đuổi chuột cho vui mà thôi.