Ngày xưa, có ông vua hiền lành bị nước láng giềng gây chiến. Ngài gửi hoàng hậu trẻ đến lâu đài ven rừng. Lâu không có tin chồng, hoàng hậu lén đánh xe trốn về. Ngựa lồng lên, xe đâm vào gốc cây, hoàng hậu ngã xuống ngất đi. Khi tỉnh dậy, nàng thấy trước mặt một bà khổng lồ khoác da sư tử. "Ta là Tiên Sư Tử," bà ta nói. "Ngươi sẽ ở với ta cho vui." Rồi bà hóa thành sư tử, cõng hoàng hậu xuống mười nghìn bậc thang, tới tận xứ sở dưới lòng đất.
Xứ sở ấy u ám, bên một hồ thủy ngân có lũ quái vật quẫy nước. Tiên Sư Tử ra lệnh: "Muốn ta vui lòng thì làm cho ta một chiếc bánh nhân ngòi ong." Nhưng ở đây làm gì có ong! Hoàng hậu ngồi khóc dưới gốc thông. Bỗng nàng thấy một con quạ quắp con cóc béo trong móng. Nàng vội lấy quạt gõ vào chân quạ, con cóc rơi xuống thoát nạn. Cóc nhảy đến cúi chào: "Thưa bà, tôi là nửa người nửa tiên. Phép của tôi nằm trong chiếc mũ cánh hoa hồng, ban nãy tôi lỡ cởi ra. Bà đã cứu tôi, nay tôi sẽ giúp bà."
Bà tiên cóc giậm chân ba lần. Lập tức sáu nghìn chú cóc hiện ra, một chú ngậm chiếc mũ cánh hồng. Bà đội mũ lên đầu, ra lệnh: "Lăn mình vào mật, rồi nhảy quanh tổ ong của Tiên Sư Tử!" Lát sau cả đàn trở về, ong bám đầy người. Chiếc bánh làm xong, Tiên Sư Tử ăn ngấu nghiến, chỉ chê: "Hơi nhạt tiêu." Bà ta lại đòi một bó hoa quý nhất trần gian. Bà tiên cóc cho bạn dơi mượn mũ thần bay lên mặt đất, mang về đủ thứ hoa thơm.
Hương hoa làm hoàng hậu nhớ nhà da diết. Bà tiên cóc đặt chiếc mũ vào một chiếc hộp để hỏi ý. Từ trong hộp vang lên một giọng nói: "Chưa đến lúc rời khỏi nơi này, nhưng một món quà sẽ an ủi nàng." Ít hôm sau, hoàng hậu sinh một bé gái xinh xắn, đặt tên là Muffette. Bé thích nhất trò chơi nhảy cóc với bà tiên. Nhưng hoàng hậu vẫn buồn: "Giá cha con được thấy con. Chắc chàng tưởng ta đã mất, rồi sẽ cưới vợ khác mất thôi."
Bà tiên cóc nói: "Để tôi đi báo tin cho nhà vua. Đường xa, tôi đi chậm, nhưng sớm muộn cũng tới." Hoàng hậu mừng rỡ, viết vài dòng lên góc chiếc khăn tay gửi theo. Bà tiên cóc leo mười nghìn bậc thang mất hơn một năm. Rồi bà sửa soạn một đoàn sứ giả cho đàng hoàng: đi đầu là đội cận vệ châu chấu, tiếp theo là các thị nữ ếch xanh cưỡi ốc sên đóng yên nhung, rồi chuột nước làm thị đồng. Bà tiên ngồi trong kiệu mai rùa do tám chú cóc khiêng. Họ đi ròng rã bảy năm.
Đoàn sứ giả tiến vào kinh thành đúng lúc nhà vua sắp cưới vợ mới, sau chín năm chờ đợi. Bà tiên cóc nhảy phắt lên tay ngai: "May mà tôi đến kịp! Hoàng hậu vẫn còn sống. Đây là thư của bà. Ngài còn có một cô con gái." Nhà vua run run đọc thư, nhận ra nét chữ vợ. Các sứ thần của cô dâu không tin. Bà tiên đội mũ, gọi các bạn tiên đến múa, hóa thành dòng sông có những chiếc thuyền mạ vàng. Cô dâu và các sứ thần vừa bước lên thuyền thì tất cả biến mất. Bà tiên trao cho nhà vua một chiếc nhẫn thần.
Nhà vua đeo nhẫn thần, theo nhẫn chỉ đường xuống xứ sở dưới lòng đất. Tiên Sư Tử gầm lên lao tới, nhưng nhà vua đã có nhẫn thần che chở nên bà ta đành chịu thua. Có điều, bà ta đã nhốt hoàng hậu và Muffette trong một lâu đài pha lê trôi lững lờ giữa hồ thủy ngân, có lũ quái vật canh giữ. Qua vách pha lê, nhà vua thấy vợ con giơ tay gọi mình. Ngài thề không bao giờ rời đi nếu không đưa được hai mẹ con về. Suốt ba năm trời, ngài ngày ngày tìm cách qua hồ.
Một đêm, khi nhà vua sắp tuyệt vọng, một con rồng nhỏ vẫn đậu trên mái lâu đài bò đến bên ngài: "Nếu ngài thề lấy vương miện mà hứa rằng hễ ta đòi, ngài sẽ cho ta một bữa ăn món ta thích nhất, thì ta sẽ đưa ngài đến chỗ vợ con." Nhà vua mừng quá, thề ngay. Ngài nhảy lên lưng rồng. Lũ quái vật kéo đến, nhưng nhà vua vẫn can đảm xông lên. Bỗng một tiếng sấm vang lên. Lâu đài và quái vật biến mất, và nhà vua thấy mình đang đứng cùng vợ con giữa cung điện của chính mình.
Muffette lớn lên xinh đẹp, bắn cung giỏi. Năm mười bốn tuổi, nàng đính hôn với một hoàng tử tài giỏi mà nàng thương mến. Đúng lúc ấy, một gã khổng lồ đến làm sứ giả cho con rồng năm xưa. Con rồng nhớ lời thề, đòi bắt Muffette mang đi làm bữa ăn của nó. Gã khổng lồ hiền lành bảo: "Chỉ có một cách: gả công chúa cho cháu ta, nó biết phép, sẽ bảo vệ được nàng." Nhưng Muffette đứng dậy: "Con không đổi sự an toàn của mình bằng việc phụ lòng người con đã hứa." Rồi nàng tự mình theo gã khổng lồ đến chân núi của con rồng.
Từ xa, một đám mây đen kéo tới. Đó là con rồng, nay đã to lớn khủng khiếp. Nhưng bà tiên cóc cưỡi chó săn còn nhanh hơn. Bà chạy đến chỗ hoàng tử: "Còn ngồi đó sao? Ngoài sân có con ngựa xanh ba đầu và thanh gươm thần đang chờ, mau lên!" Hoàng tử phóng đến, đánh nhau với rồng suốt một ngày. Khi con rồng há miệng gầm lên, hoàng tử phóng thanh gươm thần vào miệng nó. Con rồng khổng lồ đổ sập xuống và không bao giờ đứng dậy nữa. Muffette được cứu. Hôm sau, đám cưới linh đình, bà tiên cóc ngồi chỗ danh dự.