Ngày xưa có một người thợ săn thuộc một bộ tộc người Mỹ bản địa, lòng hiền hậu và nhân từ. Ông chán ngán những trò phản trắc và độc ác của chính những người từng là bạn mình, nên bỏ họ mà đi. Ông dắt vợ cùng ba đứa con đi mãi, cho tới khi gặp một dòng suối trong vắt giữa rừng sâu. Ở đó, họ đốn cây, dựng một căn lều. Nhiều năm liền, cả nhà sống yên bình, chẳng mấy khi rời khỏi chốn ấy, trừ những lúc đi săn thú rừng, thứ vừa cho họ thịt để ăn, vừa cho họ da để may áo.
Nhưng rồi người đàn ông khỏe mạnh ấy lâm bệnh, và chẳng bao lâu ông biết mình sắp chết. Ông gọi cả nhà lại bên mình. Ông nói với vợ: Bà, người bạn đời của tôi, chẳng bao lâu nữa cũng sẽ theo tôi về hòn đảo của những người được ban phúc. Rồi ông quay sang các con: Còn các con, đời các con mới bắt đầu. Sự độc ác, bội bạc mà cha đã trốn chạy đang chờ các con phía trước. Nhưng cha sẽ ra đi thanh thản nếu các con hứa luôn thương yêu nhau, và không bao giờ bỏ rơi em út. Hai đứa lớn chìa tay ra đáp: Không bao giờ. Và người thợ săn nhắm mắt yên lòng.
Chưa đầy tám tuần trăng, đúng như lời ông nói, người vợ cũng ra đi theo chồng. Trước khi mất, bà gọi hai đứa lớn lại và dặn: Các con hãy nhớ lời đã hứa với cha, đừng bao giờ bỏ rơi em, vì em con còn bé dại, còn yếu ớt lắm. Suốt mùa đông tuyết phủ dày, hai anh chị chăm nom em chu đáo. Nhưng khi đất lại xanh, lòng người anh rạo rực, muốn được nhìn thấy những căn lều của ngôi làng nơi cha mình đã sống thời trai trẻ, muốn được sống giữa đồng loại. Anh thổ lộ với em gái. Cô đáp: Anh à, em hiểu anh nhớ người đời, ở đây ta chẳng thấy ai. Nhưng hãy nhớ lời cha. Chẳng lẽ ta đi tìm vui cho mình mà quên đứa em bé bỏng? Anh không nghe, chẳng đáp một lời, cầm cung tên rời khỏi lều. Tuyết rơi rồi tan, tan rồi lại rơi, anh không bao giờ trở lại.
Lâu dần, lòng người chị cũng nguội lạnh và chai sạn, đứa em nhỏ thành gánh nặng trong mắt cô. Một hôm cô bảo em: Đây, có đủ thức ăn cho em nhiều ngày. Em cứ ở yên trong lều. Chị đi tìm anh, tìm thấy rồi chị sẽ quay về. Sau bao ngày vất vả, cô tới ngôi làng nơi anh trai sống, thấy anh đã có vợ và đang hạnh phúc. Rồi một chàng trai dũng cảm trong làng đến hỏi cưới cô. Thế là cô cũng quên đứa em bé bỏng một mình trong rừng, chỉ còn nghĩ tới chồng mình.
Cậu bé ăn hết số thức ăn chị để lại thì vào rừng hái quả mọng, đào rễ cây. Khi mặt trời còn chiếu, cậu còn đủ no và vui. Nhưng khi tuyết bắt đầu rơi và gió gào thét, bụng cậu cồn cào, chân tay lạnh cóng. Đêm nào cậu cũng trốn trên cây cho tới sáng, và chỉ dám bò xuống để ăn những gì bầy sói ăn thừa bỏ lại trên tuyết.
Dần dần, chẳng còn ai làm bạn, cậu tìm đến bầy sói. Cậu lặng lẽ ngồi gần bên mỗi khi chúng xé mồi. Bầy sói quen dần với cậu, và chia thức ăn cho cậu. Không có chúng, hẳn cậu đã chết giữa tuyết. Rồi tuyết tan, băng trên mặt hồ lớn cũng tan. Bầy sói kéo xuống bờ hồ, và cậu bé đi theo chúng.
Một hôm, người anh đang câu cá trên chiếc xuồng gần bờ, chợt nghe tiếng một đứa trẻ hát theo điệu hát của người bản địa: Anh ơi, anh ơi! Em đang hóa thành sói, em đang hóa thành sói! Hát xong, đứa trẻ tru lên như sói tru. Lòng người anh thắt lại. Anh vội vàng chèo xuồng vào bờ, vừa chèo vừa gọi: Em ơi, em bé ơi, lại đây với anh! Nhưng đứa em, đã nửa người nửa sói, chỉ hát tiếp bài hát ấy.
Người anh càng gọi to: Em ơi, em bé ơi, lại đây với anh, thì đứa em càng chạy nhanh theo những người anh em sói của mình, và bộ da trên người cậu càng lúc càng dày, càng nặng thêm. Cuối cùng, với một tiếng tru dài, cậu biến mất vào sâu trong rừng. Người anh trở về làng, lòng đầy hổ thẹn và đau đớn. Anh cùng em gái khóc thương đứa em bé bỏng và lời hứa đã phụ, cho tới tận cuối đời.