Ngày xưa có một ông vua và hoàng hậu sinh được ba con trai, hai người lanh lợi, còn người thứ ba thì khờ. Vua có một khu vườn thú nuôi đủ loài muông. Đêm đêm một con thú khổng lồ tên là Norka mò vào, ăn thịt mấy con vật. Vua làm đủ cách mà không trừ được nó. Ông gọi các con lại: đứa nào giết được Norka, ta cho một nửa vương quốc. Đêm đầu, anh cả cầm vũ khí lên đường, nhưng ghé quán rượu ăn chơi suốt đêm, tỉnh ra thì trời đã sáng. Đêm sau anh thứ hai cũng y như vậy. Vua mắng cả hai một trận, thế là xong.
Tới đêm thứ ba, người em út nhận việc. Ai cũng cười chê, tin chắc chàng chẳng làm nên trò trống gì. Nhưng chàng cầm vũ khí đi thẳng vào vườn, ngồi xuống cỏ, đặt vũ khí sao cho hễ ngủ gật là bị đâm vào người mà tỉnh. Nửa đêm, đất rung chuyển, Norka lao tới, phá tung hàng rào, to lớn khủng khiếp. Hoàng tử đứng bật dậy, làm dấu thánh giá, xông thẳng vào nó. Con thú bỏ chạy. Chàng chạy không kịp, bèn vào chuồng chọn con ngựa tốt nhất mà đuổi theo.
Chàng đuổi kịp, hai bên giao chiến. Đánh mãi, chàng gây cho nó ba vết thương. Cả hai kiệt sức, nằm xuống nghỉ. Chàng vừa chợp mắt, con thú vùng dậy chạy mất. Con ngựa đánh thức chàng, chàng lại đuổi, lại đánh, lại gây thêm ba vết thương, rồi lại nằm nghỉ, và con thú lại trốn. Lần thứ ba cũng thế. Tới lần thứ tư, Norka chạy tới một hòn đá trắng lớn, lật nó lên, chui xuống thế giới bên dưới, vừa chạy vừa gào: chỉ khi nào ngươi xuống được đây, ngươi mới thắng được ta.
Hoàng tử về kể lại mọi chuyện, xin cha cho bện một sợi dây da thật dài, dài tới tận thế giới bên dưới. Dây bện xong, chàng gọi hai anh, cùng người hầu và đồ dùng cho cả năm, tới chỗ hòn đá. Họ dựng một cung điện ngay đó, sống một thời gian. Khi mọi việc sẵn sàng, chàng hỏi: các anh, ai nhấc hòn đá này? Hai anh không ai lay nổi. Chàng vừa chạm vào, hòn đá to như quả đồi văng ra xa. Ai xuống thế giới dưới kia trừ Norka? Chẳng ai dám. Chàng cười hai anh nhát gan: vậy các anh thả em xuống, đừng bỏ đi đâu, hễ dây giật thì kéo lên.
Xuống tới thế giới dưới lòng đất, chàng đi mãi, đi mãi. Một con ngựa thắng yên cương lộng lẫy chào chàng: hoàng tử Ivan, ta chờ chàng lâu lắm rồi. Chàng cưỡi ngựa tới một cung điện bằng đồng, vào trong thấy bàn tiệc bày sẵn, ăn xong vào phòng ngủ nằm nghỉ. Một nàng đẹp tuyệt trần bước vào: ai đang ở nhà ta, hãy xưng danh. Nếu là ông già, sẽ làm cha ta. Nếu là người trung niên, sẽ làm anh ta. Còn nếu là chàng trai trẻ, sẽ làm chồng ta. Chàng bước ra, nàng mừng rỡ. Nghe chuyện, nàng bảo: con thú ấy là anh trai thiếp, đang ở chỗ chị hai trong cung điện bạc. Thiếp đã băng bó ba vết thương chàng gây cho nó.
Chàng ở lại vui vầy một lúc rồi tới cung điện bạc của người chị thứ hai. Nàng bảo Norka đang ở chỗ em út. Chàng tới cung điện vàng của nàng út. Nàng nói anh trai đang ngủ trên biển xanh, trao cho chàng một thanh gươm thép và một ngụm nước sức mạnh, dặn chàng chém đầu nó chỉ bằng một nhát. Tới biển xanh, chàng thấy Norka ngủ trên hòn đá giữa biển, mỗi tiếng ngáy làm sóng dậy bảy dặm quanh đó. Chàng làm dấu thánh giá, bước tới, vung gươm chém. Cái đầu văng ra, kêu lên: thế là ta xong đời rồi, rồi lăn mãi ra xa giữa biển.
Giết xong con thú, chàng quay về, đón cả ba chị em, vì nàng nào cũng yêu chàng, chẳng muốn rời xa. Ba nàng là phù thuỷ, mỗi nàng biến cung điện của mình thành một quả trứng, dạy chàng cách biến trứng thành cung điện và ngược lại, rồi trao trứng cho chàng. Tới chỗ sợi dây, chàng buộc các nàng vào, giật dây, hai anh kéo lên. Thấy ba người đẹp, hai anh bàn riêng: thả dây xuống, kéo nó lên lưng chừng rồi cắt, may ra nó chết. Không chết thì nó cũng chẳng bao giờ nhường các nàng cho ta. Nhưng chàng chẳng khờ, đoán được ý anh, bèn buộc dây vào một hòn đá rồi giật. Hai anh kéo hòn đá lên thật cao, cắt dây, hòn đá rơi vỡ tan. Chàng khóc rồi bỏ đi.
Chàng đi mãi thì bão nổi, chớp loé, sấm rền, mưa như trút. Chàng tới trú dưới một gốc cây, thấy trên cành có mấy con chim non ướt sũng. Chàng cởi áo khoác che cho chúng, còn mình ngồi chịu mưa dưới gốc. Rồi một con chim to lớn bay tới, che kín cả ánh sáng. Đó là chim mẹ. Ai đã che cho các con ta? Có phải ngươi không? Cảm ơn, ngươi muốn gì ta cũng làm. Hãy đưa ta lên thế giới trên kia. Chim bảo chàng đóng một cái thùng lớn có vách ngăn giữa, một nửa đựng thịt thú săn, nửa kia đựng nước, để chim có cái ăn cái uống dọc đường. Chàng ngồi giữa thùng, chim cõng lên lưng mà bay, đưa chàng tới nơi rồi chào từ biệt.
Chàng tới ở làm thuê cho một bác thợ may, rách rưới tiều tuỵ tới mức chẳng ai ngờ là hoàng tử. Bác kể: hai hoàng tử nhà ta mang về hai cô dâu từ thế giới dưới kia, nhưng các nàng không chịu cưới, đòi may đủ váy cưới giống hệt áo xưa, mà không được đo. Thợ trong nước chẳng ai dám nhận. Bác cứ tâu vua là bác nhận, chàng nói, việc gì cháu lo. Vua mừng, cho bác bao nhiêu tiền tuỳ ý. Đêm ấy chàng ra đồng, biến trứng thành cung điện, lấy áo của các nàng, biến cung điện về trứng, treo áo lên tường. Sáng ra bác thợ thấy những bộ áo lấp lánh vàng bạc châu ngọc, mang ngay vào cung. Ba nàng nhìn nhau, đoán Ivan đã về, nhưng im lặng. Chàng lại sang làm cho bác thợ giày, rồi đi khắp các phường thợ, ai cũng giàu lên nhờ chàng.
Áo đã đủ, mà Ivan vẫn chưa tới, ba nàng khóc ròng, nhưng không thể khất thêm, đành phải cưới. Ngày cưới, nàng út xin vua: cha cho con ra bố thí cho người nghèo. Nàng đi phát tiền, nhìn kỹ từng người. Tới một kẻ ăn xin, nàng thấy trên tay chàng chiếc nhẫn nàng đã trao cho Ivan dưới thế giới kia, cùng nhẫn của hai chị. Chính là chàng. Nàng nắm tay chàng dắt vào cung: thưa cha, đây là người đã đưa chúng con lên từ thế giới bên dưới. Hai anh chàng doạ giết nếu chúng con nói chàng còn sống. Vua giận lắm, trừng phạt hai người con ấy theo ý mình. Rồi ba đám cưới được tổ chức.